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Was sind ETF´s – lohnt sich eine Investition?

ETFs

ETFs können niedrigere Betriebskosten als herkömmliche offene Fonds aufweisen und flexiblen Handel, mehr Transparenz und eine bessere Steuereffizienz bei steuerpflichtigen Konten bieten.

Seit fast einem Jahrhundert bieten traditionelle Investmentfonds viele Vorteile gegenüber der Investition von einzelnen Aktien. Investmentfonds bieten Anlegern eine breite Diversifikation, professionelles Management, relativ niedrige Kosten und tägliche Liquidität.

Exchange Traded Funds (ETFs) nutzen die Vorteile von Investmentfonds und bringen diese auf die nächste Stufe.

ETFs haben mehrere Vorteile gegenüber traditionellen offenen Fonds. Die 4 wichtigsten Vorteile sind Handelsflexibilität, Portfoliodiversifikation und Risikomanagement, geringere Kosten und Steuervorteile.

 

Handelsflexibilität

 

Traditionelle offene Investmentfondsanteile werden nur einmal pro Tag nach Börsenschluss gehandelt. Der gesamte Handel erfolgt mit der Investmentgesellschaft, welche die Aktien ausgibt. Anleger müssen bis zum Ende des Tages warten, an dem der Nettoinventarwert (NAV) des Fonds bekannt gegeben wird, bevor sie wissen, welchen Preis sie für neue Aktien beim Kauf an diesem Tag bezahlt haben und welchen Preis sie für die an diesem Tag verkauften Aktien erhalten werden.

Der einmalige Handel pro Tag ist für die meisten langfristigen Anleger akzeptabel, aber einige Leute benötigen mehr Flexibilität.

ETFs werden am Tag der Marktöffnung gekauft und verkauft. Die Preise der ETF-Aktien sind während der normalen Börsenzeiten kontinuierlich. Die Aktienkurse variieren im Laufe des Tages, was hauptsächlich auf den sich ändernden Intraday-Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte im Fonds zurückzuführen ist. ETF-Investoren wissen innerhalb weniger Augenblicke, wie viel sie für den Kauf von Aktien bezahlt haben und wie viel sie nach dem Verkauf erhalten haben.

Der nahezu sofortige Handel von ETF-Aktien macht das Intraday-Management eines Portfolios zu einem Kinderspiel. Es ist einfach, Geld zwischen bestimmten Anlageklassen wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffen zu bewegen.

Änderungen an traditionellen offenen Investmentfonds vorzunehmen, ist eine größere Herausforderung und kann mehrere Tage dauern. Erstens gibt es typischerweise ein 14:00 Uhr Zeitlimit für die Platzierung von Open-End-Aktienhandel. Das bedeutet, dass Sie nicht wissen, wie hoch der NAV-Preis am Ende des Tages sein wird. Es ist unmöglich, genau zu wissen, wie viel Sie beim Verkauf von Aktien eines offenen Fonds erhalten werden, oder wie viel Sie von einem anderen offenen Fonds kaufen sollten.

Die Flexibilität der Handels-Aufträge von ETFs bietet den Anlegern auch den Vorteil, zeitnahe Investitionsentscheidungen zu treffen und Aufträge auf vielfältige Weise zu platzieren. Die Investition in ETF-Aktien umfasst alle Handelskombinationen von Investitionen in Stammaktien, einschließlich Limit-Orders und Stop-Limit-Orders. ETFs können auch auf Marge gekauft werden, indem man sich Geld von einem Broker leiht. Jedes Brokerunternehmen hat Tutorials über die Arten von Handelsaufträgen und die Anforderungen an die Ausleihe von Margen.

Leerverkäufe sind auch für ETF-Anleger möglich. Bei Shorting werden Wertpapiere von Ihrer Brokerfirma geliehen und gleichzeitig am Markt verkauft. Die Hoffnung ist, dass der Preis der geliehenen Wertpapiere fällt und Sie sie zu einem späteren Zeitpunkt zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen können.

 

Portfoliodiversifikation und Risikomanagement

 

Anleger möchten möglicherweise schnell eine Portfolio-Risiko-Minimierung in bestimmten Sektoren, Stilen, Branchen oder Ländern aufbauen, verfügen aber nicht über Fachwissen in diesen Bereichen. Angesichts der großen Vielfalt der verfügbaren Branchen, – und Länderkategorien können ETF-Aktien einem Anleger eine einfaches Diversifikation in einem bestimmten Marktsegment ermöglichen.

ETFs werden heute für praktisch alle wichtigen Anlageklassen, Rohstoffe und Währungen der Welt gehandelt. Darüber hinaus verkörpern innovative neue ETF-Strukturen eine bestimmte Anlage- oder Handelsstrategie. Durch die hohe Portfoliodiversifikation, kann man das Risiko eines Verlustes minimieren, indem man in möglich viele Branchen und Richtungen, in möglichst vielen Ländern investiert.

 

Geringere Kosten

 

Die Betriebskosten fallen bei allen Fonds an, welche verwaltet werden.

Diese Kosten umfassen unter anderem Portfolioverwaltungsgebühren, Depotkosten, Verwaltungskosten, Marketingkosten und Vertriebskosten.

Diese Kosten waren in der Vergangenheit bei der Prognose von Renditen sehr wichtig.

Im Allgemeinen gilt: Je niedriger die Kosten für die Investition in einen Fonds, desto höher ist die erwartete Rendite für diesen Fonds.

Die Betriebskosten von ETFs können im Vergleich zu offenen Investmentfonds rationalisiert werden. Geringere Kosten resultieren aus der Weitergabe von kundenbezogenen Dienstleistungen an die Makler, die die börsengehandelten Wertpapiere in Kundendepots halten. Die Verwaltungskosten des Fonds können für ETFs sinken, wenn ein Unternehmen beispielsweise kein Call Center besetzen muss, um Fragen Anlegern zu beantworten.

ETFs haben auch geringere Ausgaben im Bereich der Monatsabrechnungen, Benachrichtigungen und Transfers.

Traditionelle Offene Fondsgesellschaften sind verpflichtet, den Aktionären regelmäßig Erklärungen und Berichte zu übermitteln.

-Nicht so bei ETFs!

Brokerfirmen erstellen Monatsauszüge, jährliche Steuerberichte, Quartalsberichte und gehen anderen Aufgaben nach.

Der reduzierte administrative Aufwand für Service und Buchführung für Tausende von Einzelkunden bedeutet, dass ETF-Gesellschaften einen geringeren Overhead haben, und zumindest ein Teil dieser Einsparungen wird in Form von niedrigeren Fondskosten an einzelne Anleger weitergegeben.

Eine weitere Kostenersparnis für ETF-Anteile ist der Wegfall von Rücknahmegebühren für Investmentfonds. Aktionäre von ETFs vermeiden die kurzfristigen Rücknahmegebühren, die bei einigen offenen Fonds anfallen.

 

Steuervorteile

ETFs haben 2 große Steuervorteile gegenüber Investmentfonds. Aufgrund struktureller Unterschiede fallen bei Investmentfonds in der Regel mehr Kapitalertragsteuern an als bei ETFs. Darüber hinaus fällt die Kapitalertragsteuer auf einen ETF erst beim Verkauf des ETF durch den Anleger an, während Investmentfonds die Kapitalertragsteuern über die Laufzeit der Investition an die Anleger weitergeben.

Kurz gesagt, ETFs haben niedrigere Kapitalgewinne und sind erst bei Verkauf des ETFs zahlbar.

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